新年政治经济展望 | 动荡年华



  • (本文 由井底望天著于2010-02-07 11:40:24)

    中国和美国在新年里的博弈,基本上是由美国挑起的。

    之所以这样,是因为现在的情势,用英文说,就是status quo,造成的结果,自然对中国非常有利。因此中国是没有兴趣和意愿,要去改变这个局面。

    当然,如果现在的游戏规则制定者,美国和欧洲要求对现存的体制进行改革,中国自然要求增加自己的权利,而西方自然要求增加中国的责任。这样的一个讨价还价过程,将是这几年的一个主流旋律。
    美国现在对中国最大的要求,就是为国际经济危机,尤其是美国的危机买单,希望靠中国的输血来完成美国经济的复苏。

    这个要求,基本上是三个方面,一个就是人民币汇率变动,通过人民币的大幅升值,来减轻美国日益高垒的债务。另一个就是关闭美国的部分市场,利用各种贸易保护主义方式来减少对中国产品的进口。最后一个就是开放中国的市场,让各种对中国经济和社会发展有害无益的垃圾产品进来,尤其是代表好莱坞利益的电影、唱片等等。而任何可以提高中国技术水平和工艺能力,可以帮助中国制造业升级换代的好东西,那中国就不要妄想了。

    这些是经济上的要求,那么政治上的要求,就是中国在国际事务上,做美国的副手(side kicker),凡是美国人自己没有本事搞定的,伊朗、阿富汗、叙利亚、也门、缅甸、朝鲜、苏丹、索马里等等,那么你中国人帮我搞定。

    不过同时人家也不会忘记更多的机会削弱中国的国家能力,尤其是减弱本来已经势微的中国中央政府的行政能力。这个政策主要就是在所谓支持中国主权的同时,施加压力要求西藏、新疆、内蒙、香港、澳门等地,以及中国的南方省份和东南省份,得到更多的地方“自治权“,培植这些地方的当地势力,从而在一旦中国的中央政府,代表国家,和西方有所争执的时候,这些更多地方自治权利的地方,就可以重演当年清朝时期出现过的所谓“东南互保”的行动。

    在对中国历史的研究中,西方的学者们,比如说哈佛大学的著名中国学家费正清(俺将会杜绝用“汉学家”来翻译Chinese  Scholar这个词,避免陷入人家中国人就是汉人而把非汉人中国人,从中国人这个概念里面分离出去的伎俩),对中国历史的大局势看法主要是两点。

    第一点是大家都比较熟悉的,那就是你大致可以把中国看成两大块,一块主要是中国内地,就是英文的China Proper, 主要是汉文化区,当然也有不少少数民族居住在这个区域。另一块就是边缘地区。
    这个边缘地区,就是以前经常提到的四大块:东北地区、蒙古地区、新疆地区和西藏地区。

    从中国的历史上来看,如果中央政府可以保持这些地区的安定,那么整个国家就安宁,如果做不到,那么国家的前景就不是太妙。

    而早期当主要的安全威胁来源于西北时候,靠近西北的长安就成了帝国的中心。当后来的主要安全威胁来自于东北的时候,靠近东北的北平就成了新的首都。所以这个西京和北京,来自于西部的“安”,和北部的“平”,不是没有其内在的逻辑的。

    所以希望中国的西部,可以从“宁”变成“乱”,从而导致整个中国的局势不稳,确实是符合这个逻辑。

    可是对中国的另一种看法,就不是很多中国人清楚的了。

    那就是起源于唐朝,但是在宋朝开始兴起的中国沿海贸易经济,其实在中国历史上,形成了后来出现的一直有的“一国两制”之争。当年的海禁政策,可以说是对这种分制的反应。

    尤其是在南宋时期发生的以理学和心学为主旋律的正统新儒家学派,和以永嘉学派为副主题的非主流派,最后以程朱在先,陆王在后,建立了其强势地位。

    但是这个宋明理学和心学的强势,最后的结果是,导致了全国政权落入外族之手,算是在信用上,受到了很大的打击。这种一个国家拥有两种经济模式的结果,就是产生了内地中国这个主要依赖传统农业的社会形态,和海洋中国这个主要依赖于海外的商业和贸易的工商形式。这两种形式的冲突,表现在政治权力的分布上,代表传统的重农经商的儒家思路,在道德高地和名义上占了上风,但是实际经济实力上,沿海的相关工商阶层和代表其利益,来源于这些地方的京官们,则提供了对地方利益的保护作用。

    当然因为这些经济利益集团和海外贸易的关系,自然就理所当然产生了买办这个阶层。在这样的内外合作过程中,其实北京的中央政府已经基本上失去了对沿海地区的实际控制,只是大家在一个面子上都可以接受的官样文章之下,仍然保持一种双方都可以认可的次序。

    因此当鸦片战争爆发之后,英帝国主义势力的强行介入,通过通商口岸、治外法权、和外国租界的模式,就把这种海外贸易集团,和中国沿海维系这些贸易的官商利益集团的关系公开化和合法化了。

    在这个时候出现的,其实就是英国和清廷对中国的共治情况,就是说英国通过其经济利益共同体的方式,确立了在海洋中国这个经济体系的实际统治地位。而清廷则通过权力交割,退出对海洋中国的管理权,专心之至地管理它剩下的内地中国。

    这个局面后来被称之为“半殖民地半封建”。半殖民地,那是很准确,虽然半封建这个定义,用词不是太对。

    随着后来的各帝国主义之间,从利益争夺,变成利益均沾的内部协调,以及后来美国倡导的门户开放政策,使得在中国共治的一方就成了帝国主义圆桌会议。这个最明显的结果,就是后来的八国联军行动。

    而西方宗教上的渗透攻势,导致了洪秀全的拜上帝会的兴起,一场太平天国革命,虽然最后失败,但是对清廷的统治信用打击不小。尽管在清廷的政府管理上面,出现了积极的“同治中兴”,但是北京朝廷对东南和南方的沿海地区,就更是没有多少影响力了。
    这种沿海和内地权力来源的冲突,也可以部分地套用在袁世凯的北洋军阀,和孙中山的东南和南方支持者之间的争斗。而蒋介石政府代表的东南沿海势力,和内地各派军阀的对抗,也是这条路子。



  • 这个局面在共产党统一了中国之后有所改变。共产党在中国的胜利,算是既有汉朝起于关中地区的先例,又有宋朝之后,新政权兴盛于东北的传统。而这个新政权,算是一个对传统的重农轻商思想的反叛,把工业化、现代化定位于国家的首要目标。

    但是出于经济上被封锁,真正意义的对外贸易,尤其是沿海的开放,是1978年以后才出现的事情。不过再一次重沿海,轻内地,改革先从南方,然后在从东南,这个摸着石头过河的路子,就重新印证了中国宋朝以来,对中国的南北和东西的地区差异定性的基本模式:那就是南方的、东部的、海洋的,自然就代表着先进的和前瞻的。而北方的、西部的、内陆的,自然就代表着落后的和保守的。

    这种文化上的定位,当然也通过南方和东南的高速经济发展,而得到进一步印证。这个认识,基本上就是N年前出台的一部叫做《河殇》的戏里表露出来。南方所代表的所谓“文化先进”,又因为香港这个东方明珠的加入,而得到更多的支持。

    当然如果你把文化的视角放大一点,那么这个北方的、内陆的、黄河的、被人家文化“精英们”开了追悼会要埋掉的,和那个南方的、沿海的、大洋的、被人家吹捧的蓝色文明,哪些是本土的、传统的,哪些又是舶来品、西方传入的?

    然后把西方中心论者们,比如说黑格尔和马克斯-韦伯,将西方文明和东方文明的定义,拿出来对照一下,是不是和俺说的这个中国的南北文化定义,惊人的相似?

    这种将现代化定义为西方化和非中国化的西方中心论,要确立的就是西方文明和它的载体国家,所代表的就是中国发展的未来。他们的价值体系就是中国应该跟从的价值体系。而他们的主张,就理所当然占据着真理和道德的高地。

    而这种西方中心论的中国当地的买办化发展,就是体现在中国的南方文化上面。那就是中国的南方因为最接近西方的文化体系,因此就是最有前途,和最具备中国内部话语权的地方。

    因此不难理解,在80年代,广东方言用词,什么“的士”啊、“巴士”啊,就在大陆的内陆地区流行一时了。而俺们也知道,这些新奇的广东方言,只不过是英文的土俗话的一个符号代换。

    这种中国内部的文化亚体系在软实力上的分布,和这种分布带来的中国内部政治权力的分配,再加入沿海经济体系和外部世界,尤其是西方世界的利益共同关联,就可以理解中国各种政策争论背后的大格局了。

    因此当外部势力,利用这种经济上的共同联系,再加上文化影响力的施加,是在一定程度上,可以影响中国中央政府的内部路线之争,从而达到对中国政府政策行为的制约。那么最好的切入点应该在哪里呢?

    看一看美国总统奥巴马,到中国去访问,他特别关照的是哪些媒体和哪些人,答案就出来了。

    当然只是简单地把南方文化理解成西方文化的中国代入,也是不完全正确。因为西方文化的传播,在香港这个中国最西化的地方,也是不得不进行中国式(这里是广东式)的特色处理,从而产生一种不完全中、也不完全西的非中非西的混合体系。

    也不能否认中国的经济、文化、政治和社会发展,很大程度上得益于这些舶来品的本土化。这些传进来的西方文化,不论是从体的角度,就是说价值体系的载体—宗教信仰、政治制度和道德修养,还是从用的角度,就是说技术层面的载体—科学技术、组织管理和行为规则,都必须经历一个本土消化的过程。你消化得了,自然就是十全大补,身体健康。你消化不了,自然是坏了肚子,营养不良。

    尤其是如果你对这套中国南方文化背后承载的西方文化体系,和这个体系制定的现有国际社会所有的规则,采取的是“破帽遮颜过闹市”,夹着尾巴做好人的态度,那么这个转变的好处也是存在的。

    看一下俺们东亚的邻居们,从日本到南韩,都是这么一条路子。这条路子,就是在现有的国际体系下,给你留一个位子。你还是可以享受到这个俱乐部分赃体系的红利,当然和人家老会员比起来,你的红包自然要小一号。而在承担俱乐部的义务上面,要你出血的时候,你自然就要出多一点血。

    日本签署的广场协定,就是这样的一个例子。而对中国要求的做一个“负责任的利益均沾人士”,和舆论鼓噪的“与国际接轨”也是这个意思。

    在这样一种加入什么什么“伟光正”的东东的思维下,对一个只想在现有国际体系下,分一杯残羹的国家和民族来讲,当然不是什么太大的问题(当然日本人现在的困惑在于,俺们脱亚入欧了,荣誉“白人”了,then what?)。可是对于中国这样规模的国家,不关是自己的经济发展和人民生活水平提高的需要,如果拒绝拉美化的道路的话,都不可能兼容于这个现存国际体系,那么必须依赖于自己的一套文化载体包含的价值体系,来讨价还价,重新定义和修改这个当前的不平等的国际次序,建构一个更加平等和公平的世界格局。

    有朋友把2008年以后的世界权利重新分配,称为第二个“雅尔塔协定”。但是中国人需要明白的是,如果中国不考虑到整个国际次序的公平性,只是把自己做为列强的一员,那么这种权利博弈,并不符合中国未来的利益,也不能兼容于中国的文化传统。

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    图一 1945年雅尔塔协定中,美国、苏联和英国瓜分世界

    其实中国关于未来国际次序的见解,在1949年的时候已经成熟。那就是未来的国际次序不可能只是由少数大国说了算,应该采取和而不同、兼容并蓄的方法,寻求参与的国家,不论大小、不管强弱,都有机会发出自己的声音,然后通过大家协商和妥协的方法,达到最后的结果。

    当然要做到这一点,中国自身内部的文化整合,就必须进行。这个整合的中国新文化,必须能够为中国人在制定国际新次序上面,可以坚守和提供自己的价值体系建议,而不是成为唯唯诺诺,对西方文化体系开出来的清单,全盘签收的局面。



  • 要是听任中国的南方系文化的强势,导致的结果,就是在和人家西方人讨价还价的时候,“惊奇”地发现,怎么你的说法,正好到了俺的心窝子里呢?结果是真的觉得人家那些新套套,就是好来就是好,就算是俺们自己做出利益上的牺牲,那也是为“世界人民”做出了贡献了。

    如果要是有人像俺这样,以小人之心度西方的君子们之腹,把西方人挂在嘴巴上每天操练,可是又自己言行不一致的行动当成狗屎,一切用实利(或称铜臭)的规则来看待,把所谓的普世价值大餐直接就倒进垃圾桶里,马上就会被所谓自己人,用道德的高地,来骂个狗血淋头,说是俺们忘了人类的最高理想境界云云。

    当然最好的办法,还是俺这样,把道理说清楚一点,希望能够促进中国的新文明建设,既可以吸收西方和其他文化(比如说伊斯兰文明)的长处,又可以坚守自己文明的传统,为自己也为全世界开创入一种文明相处的新模式,而不需要现在这种,你的无人炸弹把人家穆斯林的一个村庄轰平,俺的有人炸弹,把你基督徒的一个地铁站爆飞。

    不过对未来国际次序的重新制定,不会是一帆风顺,俺们面临的未来世界,用俺这个系列的标题,就是一个动荡的年华。当然俺们是希望这个世界大格局的变化,至少是通过和平的方式进行的。

    但也不能排除,人家西方老会员们因为种种原因,对这样的大变化和大趋势,只是有一个缓慢的、模糊的认识,因此心态上也是一种渐进的接受的方式。

    在这种情况下,如果中国对人家的无理的利益索取进行正当的反击的时候,马上人家就扮出一幅非常诧异的嘴脸,觉得你反应太强烈了,动作过度了,太不近人情了之类的说辞。

    更不能排除的是,一旦人家觉得受到威胁了,马上就会恶向胆边生,要从身后掏狼牙棒了。对这种想法,就是一句话:你当中国人是被吓大的?

    前面说到,美国现在面临的主要是,如果从中国那里吸血回来,解决现在自身的经济问题。

    那么大家可以看到,俺在《我看中国》系列里面,谈到的几个操作点:唱空中国、打压欧洲、搞乱中东、唱好美国,是不是一步一步在实行?

    这些动作,主要就是希望能够赶羊儿入栏,希望能够让涌入的海外美元资金,一方面支持美国的经济复苏,一方面增加和中国博弈的砝码。

    在谈到这个问题时,首先回顾一下两段历史,第一段就是美国在大萧条期间,罗斯福总统实行了搜金令。这个搜金令,就是把民间所有的黄金、金票等等,全部收上来。

    因为那时候世界上大部分国家采取的还是金本位制度,黄金储备决定了货币的发行数量。罗斯福政府搜缴了黄金之后,立即把黄金兑换美元价格,提高了47%,其实就是贬值了美元47%。

    第二段历史,就是美国逼迫日本签订的广场协定。在日本签署了广场协定之后,从1985年到1987年,美元兑日元贬值了51%。

    这样看的话,那么美国希望今天的美元兑人民币也是有这么一个大致的贬值。

    所以说当英国的《金融日报》劝说中国将人民币升值5%,或者是中国社科院的专家们更配合美国,要求人民币升值10%,都离开美国的目标差得远。

    考虑到人民币从2005年到2008年期间,已经升值了20%。这个升值之后,美国对中国的贸易赤字,其实是继续增大。
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    从这个统计数据来看,并不是说美国的出口没有增加,而是美国出口对中国的增长一直存在,虽然在2005年人民币升值以后,美国对华出口增加了32.1%,但是之后的增长水平,并未超过人民币增长后的水平。而且美国对中国的进口,在人民币升值之后,增加幅度也不小。唯一比较少的是2001年和2008年,而这两年都是美国经济陷入衰退。

    因此美国对中国产品的需求,其实和人民币币值无关,更多地与美国自己的经济景气相关。

    当然,美国的主要工业强项产品,比如说电子设备、工程机械、医疗设备等等,在美元对人民币贬值之后,是否有更好的中国市场,那就要看这些设备的竞争对手,是中国厂家,还是其他国家,比如说日本和欧洲的厂家。

    而且还要看美国产品的市场档次,比如说在汽车轮胎上面,奥巴马实行制裁中国轮胎进口的手段,其实对美国轮胎业帮助几乎是零,因为美国轮胎业只是注重于高档市场,根本不在生产低档市场产品。

    所以看起来对人民币升值的压力,主要还是来源于美国自身对债务的减轻。从美国的利益角度考虑,最好就是美元对人民币大幅度贬值40%,同时带动所有的亚洲货币升值。然后希望这个动作,可以对美国向亚洲各国(包括中国)的出口提升。而在这个同时,就需要美元对欧元价值回升,从而保证美元仍然对来自于欧洲和中东的游资具有吸引力。

    当然这样的话,人民币对欧元的升值也会同时进行。这就很难说在中国的市场上,到底是欧洲产品,还是美国产品,其价格竞争力会强一点。

    但是可以肯定的是,欧美产品对来自于日本和韩国的产品,自然就有更强的价格竞争力。另外就是中国自身的进口替代产品,也会竞争力差一些。不过到了那一步,人家欧美要反对的就不是人民币汇率,而是政府的只买“国货”条款等等。



  • 在俺的记忆里,美国政府干预资金流动,至少近几年有两次。一次大概就是在2005年2-3月左右,当时美元持续下跌,整个外汇市场的投机家们,一直盯着美国财政部的TIC报告,看海外流入美国的资金是否够用。结果就是所谓来自于加勒比海岛屿的某些谁都没有听过的基金,大规模购买美国国债,结果帮助美元停止了跌势。

    记得当时是以沙特为首的阿拉伯基金,抗议美国政府提名伊拉克战争主要推手沃尔夫沃茨出任世界银行总裁,而杯葛美国国债一个月。而这些加勒比海基金,被大家怀疑是美联储的海外马甲。

    第二件事,就是在2005年,当沙特大举将投资美国的大概2000-3000亿美金带走,美国国会快速通过国家投资法案,给予所有美国公司税务优惠,让他们把海外利润带回美国,来抵消沙特资金离场带来的冲击。

    因此如果美国想和中国摊牌,光靠买武器和见和尚,恶心人是够用了,但是真正的动手,还是没有实效。

    而真正要对中国动手,逼迫人民币升值,要做的大概就是在美国财政部在4月份出台的报告中,把中国定义为“货币操纵国”。按照美国法律,被列入货币操纵国的国家,就必须被美国制裁。

    这种制裁,可以考虑货币低估作为一个政府补贴的形式。就是说所有中国出口的产品,都可以定义为政府补贴,然后就可以用反倾销等等美国国内法,也可以通过WTO来制裁了。

    可是你要对中国制裁,肯定也得防备中国的反制手段。

    第一个反制手段,当然就是关于美国的政府补贴问题。美国政府的救市计划,比如说对华尔街金融企业,对美国三大汽车公司,对美国农产品等等,难道不是政府补贴吗?

    第二个反制手段,那就是如果美国财政部敢把中国放上这个名单,那么就不要指望中国的代表,会在美国财政部的国债拍卖会上出现。

    而美国联储局的一大担忧就是美国国债的10年债券的回报率超过3.5%。现在这个指标已经刚刚过了3.6%。如果中国人不买美国国债,大家估计一下这个利率会涨多高?

    这样的后果大概有3个。第一个就是美国的国债利息会被推上去,而导致美国政府可能会出现资金短缺。第二个就是以10年国债为基准的房地产贷款利率会跟着上升,从而将美国房地产市场继续下推。第三个就是美元会因此而大跌。

    最近美国华盛顿流传了一份关于美国财政部长盖特纳和中国副总理王岐山之间的一个电话通话。大意就是盖特纳威胁说,中国再不让人民币升值,美国就会把中国贴上货币操纵国标签。而王岐山的回答,就是你那么干了,就不要惊奇在你的国债拍卖场上看不到俺的人。

    而美国如果决定要来真的,就必须考虑到要有足够的海外资金入美国,来反制中国可能停止购买美国国债的反击手段。

    这个大背景下的欧洲经济突然恶化,导致的大量资金逃离,将美元炒了起来。而这些出欧洲的资金,是进美国还是进中国,值得大家注意。

    从这个角度看美国刚刚公布的失业率数字,就不足为奇了。现在的数字是9.7%,比之前的10%要好。和之前公布的第4季度的5.7%经济增长率一样,表达的都是一个信息:美国经济进入复苏阶段,是非常早期阶段。大伙儿,明白吗?这个可是最好最好的抄底的时间啊!

    不过海外资金的流入,美国自己的资金向中国,或者印度(通过美国印度裔居民借贷搞的美元/卢布套息交易),都需要借助一个非常重要的中介人,那就是华尔街的金融机构。

    那么在奥巴马政府为了挽救丧失的民意,向华尔街的“肥猫们”叫板,这些金融家们会不会以此要挟美国政府?

    在民主党的主要捐款来源中,华尔街金融家、硅谷科技新贵和好莱坞大款,是最主要的三大来源。而在华尔街,和奥巴马个人关系不错,对民主党大力支持的也有三个大佬,那就是高盛的首席营运官(COO)科恩、摩根大通的总裁迪蒙、和瑞士联合银行美国总裁沃尔夫(也是沃克尔领导的奥巴马政府的总统经济复苏顾问团一员)。

    现在华尔街金融界的意思已经很清楚,如果你奥巴马不给俺们活路一条,你做初一,别怪俺们做十五。于是摩根大通政治行动部的最新动作,就是支持共和党的候选人。这个算是影响今天美国11月中期选举的第一个力量,就是华尔街金融家们和民主党翻脸。

    第二个力量,就是现在以反对大政府为主要诉求的美国茶叶党兴起。这个茶叶党其实是继承了美国传统的民粹主义和孤立主义的传统,要求小政府,反对政府加税、反对军费过高、反对美国对外战争和干涉。而最近看了共和党上次的副总统候选人佩林在茶叶党第一次全国代表大会上的演讲,她的政策水平,尤其是外交政策的认知,显然提高不少。

    在她攻击奥巴马的外交政策上,有指责奥巴马无端在世界上道歉,对朝鲜、缅甸、伊朗、委内瑞拉等等敌对国家显然过软,但是却导致和中国与俄罗斯这些大国的关系恶化。

    从这一点上可以看到共和党和美国商界,是反对奥巴马政府目前一系列针对中国的强硬政策。因此看一下突然有个机会在3月份去中国的前总统小布什,会带去什么私下的信息,应该比较清晰了解共和党的意图。

    第三个力量就是美国法院刚刚撤销了对美国公司参与竞选的金钱封顶。这个动作,名义上工会也可以无限制地投入金钱来影响选举,但是工会的钱,毕竟有限。而且因为它的会员比较多,都是用会员个人名义撒出去的,已经算是在现有法律下,用到了极致。

    而美国的财富100家,每年的利润是6050亿美元,现在由于限制,才用了1%这个小零头,就是60.5亿美元来收买各个阶层的政客。只要人家稍微增加到2%,就可以在各级选举上,横扫千军入卷席了。

    这也难怪,奥巴马在国情咨询演讲中,差不多要指着几位坐在最前排的大法官们的鼻子开骂了。

    从最近的媒体动作上,已经看到代表华尔街金融家和其他商家利益的文章,出来和奥巴马政府的对华政策唱反调了。毕竟向高盛这些公司,在中国的利益还是太大了,禁不住你政府和国会里的那帮人吓起哄。真正中国和美国打起贸易战和金融战,是你还没有走出危机的美国要吃亏多一点,还是已经走出危机,经济增长8.7%的中国怕一些?



  • 美国现在面临的主要经济危机是两个。一个就是美国商业房地产的萎缩导致商业房贷崩溃。另一个就是优质贷款的屋主,开始因为失业的原因,出现大量断供。

    要解决这两个问题,依赖的是实体经济的复苏。商业活动热火了,商业房地产就不会出问题。商业活动热火了,大家的工作机会就出来了。那么这些信用非常好,只不过因为没有了工作,积蓄又用完了,才会出现断供的房屋,就不会有问题了。

    考虑到美国劳工部的失业数据,只是U3,不包括那些失业后不再找工作的人,和那些想工作,但是只有零散工作的人。要是这些人都算上的U6,那么美国的失业率,大概就是18.4%。总的失业人数接近3千万人。

    这些失业人士的工作如果长期得不到解决,美国社会就会陷入动荡之中。俺前面说的半仙式的人物,也许就会产生。比如说佩林、福布斯电视台的贝克等等,都有这种可能。

    从这个角度来讲,美国目前在全世界仿佛是有点狗急跳墙的行为,确实是被内忧外困逼到了墙角。

    要大幅度解决美国失业问题,肯定就要振兴制造业。而美国工人的劳动生产率和工资水平非常失衡,并不是靠外国,比如说中国这样的国家,通过汇率来简单冲销的。

    美国不光是工人阶层存在这个问题,其管理阶层更是如此。美国大公司的一个总裁的工资,可以请三个德国总裁,或者五个日本总裁,而且质量上一个美国总裁,不一定比德国总裁和日本总裁要强。

    和其他世界各强国相比,美国公司不光是人力成本(管理层和工薪层的薪水)上占有很大逆势,还有其他的综合运作成本,比如说公司负担的医疗费用和法律费用,都要大大高于其主要竞争对手。当然美国人相对而言,还是比欧洲人要勤快,但比起亚洲人还要差一些。

    另外的一些竞争领域,比如说高素质工人、积极配合的政府政策、快速低成本的基础设施,美国都需要大力赶上。

    光是靠政治手段来逼迫人民币升值,最后的结果可能就是增加贸易壁垒。自己的制造业自然也可以开始起来了,但是高薪水和高成本带来的高价格,会使得美国人的真实生活水平下降。或者就是为了保证低价格,那么就要拿低工资,这其实也是生活水平下降的一种表现。

    其实美国现在可以走出困境的方法,只有一条:就是大幅度削减婴儿潮人群的退休福利和医疗保险,同时大幅度增加政府收入。但是这样的政策,要求减福利和加税收同时进行,在短视和只为自己考虑的NIMBY(Not In My Backyard)的民主选举制度下,肯定难以实行。

    最后可能出现的结果,就是美国流行的一首民谣:No tax on you,no tax on me,let’s tax the baby on the knee。就是说你和我都不用负担税收,让俺们膝下的婴儿们来承担吧。

    结果就是这些在地上爬的,和还没有出生的后代们,在没有选举权和没有人帮他们戴表的情况下,就已经被人投票了。

    而投出来的结果就是,高昂的债务负担、破落的基础设施、和大量缩减经费后的教育体系。然后就要靠这个,去和世界其他国家竞争?

    美国最近热炒的日本丰田汽车(本田汽车也开始出现问题)现象,可以说是为美国的福特和通用汽车公司的喘息提供了绝好的机会,可能会带动美国的一系列重工业。上个月借着痛击丰田的东风,福特的销售增加了25%,连通用都有15%。但是美国大部分丰田用户,仍然有半数以上,对丰田的信心仍然没有丧失,声称会观望看丰田如何处理这个事件。看来美国汽车工业和他们控制的舆论和政客,仍然要继续努力。

    对中国的压力,如果带来人民币大幅度上涨,自然会为中国沿海的出口企业带来很大的打击。而这些利益集团代表的南方文化,正好就是美国政府希望拉拢的对象。而且人民币升值带来美国入口产品的价格高涨,也不符合美国人民消费利益。

    当然对美国最好的情况就是,人民币大幅度升值,帮助美国减轻债务负担,并带来美国出口的增加。然后再利用美国进口商,在规模上的优势,对中国零散的小出口商,进行压价操作,迫使这些出口商为了生存,而竞相杀价。

    考虑到如果中央政府强行把人民币升值,那么这些出口行业理所应当,就要呼天抢地,要求国家帮助渡过难关了。这些要求就是更多出口补贴、更少的环境法规,当然还有就是这些出口商家一直不满的新劳动法,也应该取消了。

    其实这一出戏在2006-2007年已经玩过一轮了。再玩起来,剧本还是现成的,连台词都不用修改了。

    在这种情况下的政府补贴,美国不光是不介意,不会出来大吵大闹,还会吃了便宜就卖乖。比如说中国一加强环保,导致稀土出口减少,人家马上就会吵吵嚷嚷了。

    要是看现在中国的所谓经济学家们的表现,你现在应该看到的就是人民币应该上涨的“合理”论证。而一旦这个目标达到,你马上就会看到同样的一帮人,哭着喊着为出口行业担当道义,要求政府施加援手了。

    如果不看清楚这个局面,就不明白中国舆论界的一阵阵怪风,就看不清楚这些阴风鬼气乍起的背后原因。

    除了在人民币问题上,你还可以听到的就是不少中国的“精英”学者们,建议中国和所谓国际主流舆论合作,要求中国做负责任大国,对制裁伊朗投赞成票。这种要求,简直就是怕中国经济的外部压力不够大,还要自己捅自己一刀。

    伊朗最近的玩法也是颇为顺手,一方面表示接受在国外处理核燃料,一方面又通过浓缩铀和其他手段,比如说发射导弹等等,来左右使力。而关于伊朗希望中国是其燃料提供国的说法,又直接打了俄罗斯和法国一巴掌,算是对他们向美国妥协部分立场的报复。

    而欧元区在德国的带领下,准备救援希腊,也是看到了欧元面临的危险。如果欧洲人不就希腊,一连串的欧洲国家,就会像多米诺骨牌一样,被美国推倒。那时候欧洲资金大批外流,连德国都无法幸免了。



  • 美国财政部刚刚公布的TIC报告,中国在去年12月份,减持了美国国债342亿美元。

    对这一个行为,市场上有不少解读。总的看法,还是虽然从2009年7月开始,中国开始减持,但是毕竟这个还是一个短期行为,没有成为一个趋势。如果今后这几个月里,每个月中国都用同样的速度减持,那就形成了一个趋势了。

    也有人士注意到,在中国大陆减持的同时,中国香港却在增加,幅度还差不多就是中国减持的部分。这里面到底是一种什么关系,还有待今年的年中才可以看清楚。

    同时日本在12月份增加了115亿美元国债的购买,使日本成为了美国国债的头号持有人。而在日本买国债的,大部分是来自所谓私人基金,而不是政府行为。比如说日本邮政基金的老总说,在美国虚弱的时候,俺们当然要支持美国了。

    从这个角度来讲,美国人显得很淡定是有原因的。因为最近越来越热火的欧元问题,是可以赶一些钱回美国填空。因此看到高盛突然“被揭露”在希腊的财政问题上做了假账,正好就是在往烧得火热的希腊债务问题上,火上浇油。

    以美国自己的实力,和在全球的操作能力,填补一个2000-3000亿美元的缺口,有一定难度,但是还是可以做到。其实中国应该利用这个机会,以每个月300亿美元的力度,慢慢出手,趁机在有下家接手的情况下,把中国的美国国债在一年之中,降一半下来。

    为什么要这样做呢?因为如果中国抛售美国国债,成为政治工具以后,反而让中国减少对美国依赖的纯经济行为,反而难以实行。如果这样的行动引发世界性恐慌,对美国经济固然是一大打击,对中国来说,也没有太多好处。而现在日本等国家,希望大力投资美国国债,那么就正好来个金蝉脱壳,应该是对中国和美国都没有太大坏处。

    值得注意的就是美国国债的第5大海外持有人,是所谓的加勒比海岛国的基金。而这些基金,依附于美国的大基金和投资银行下面的马甲,其实说白了,就是美联储的马甲。通过自己绕一个圈子,以外国人的身份来购买自己的国债,从而增强世界人民对美国国债的信心。

    而有意思的是,美国刚刚出台的就业人数,在制造业上有新的工作机会增加。而这个增加的行业,主要就是美国三大的汽车厂。因此不难理解,对日本丰田汽车公司的围剿,会进一步加剧。就在美国南部四个州的州长,因为丰田公司在这些州设立了工厂,担忧美国政府的一顿猛棒,会殃及他们这些池鱼,写信给了美国政府,呼吁手下留情。

    可是奥巴马政府的回复,就是扩大对丰田公司的调查,并且公布了因为丰田汽车质量问题,而导致的无辜的美国人死亡的人数。还有报道说,丰田公司试图贿赂美国交通部高官,来阻止调查。

    看来这一场围剿丰田之战,也是奥巴马政府试图复兴美国制造业的大手笔。而中国极有可能会被抓一些把柄。好在中国现在增长比较迅猛的出口产品,主要是机电产品和高科技产品,不是象丰田的汽车,或者是和食品药物有关的东西,很容易会出人命,不过打起十分精神,不要被人家抓住一个痛脚,就被从头顶上,猛烈劈砖。

    中国要防备的美国下一波攻击,主要是4月份美国财政部关于人民币汇率,和对中国贴上“货币操纵者”标签的行动。这个是一场关键战,几乎可以兴起世界范围内的全球贸易战。

    因为美国对中国的企图,是人民币升值40%,那么对大规模中国的产品,增加40%的关税,是非常有可能的。

    然后下一个机会,就是在2010年6月在加拿大的多伦多举行的G20高峰会。美国希望通过全球统一战线来对中国施压。就是说联络欧洲、日本和其他发展中国家一起,号称中国的人民币低估,不光是对发达国家不公平,而且对其他发展中国家,比如说印度等等,也不公平。

    目前看来,因为美元对欧元的升值,导致欧洲区对人民币升值的压力不是那么大,不过也不排斥欧洲国家,也希望对人民币增加某种压力,比如说小于美国要求的升值幅度。

    而真正来自于第三世界国家的压力,也许是中国最难阻拦的。因为这些国家,是中国目前最有希望和可能发展经济关系的地方。

    从这个角度来讲,人民币升值的压力在今年下半年,会比较大。而同时因为国内的通胀预期,不排除中国有可能对人民币币值,向上做出轻微调整,比如说接近5%的幅度。

    其实随着中国经济的不断发展,人民币未来走强是一定的趋势。最主要的问题,就是在人民币走强之前,一个是可不可以尽量形成一定程度的外贸以人民币结算,和部分能源,比如说在亚洲交易的石油和其他金属原材料,用人民币交易。

    第二个就是在人民币升值带来的中国资产价值升高之前,可不可把手上大把的美元绿纸,大力回购中国自己的优质资产,然后让自己可以享受之后的中国资产升值?

    这就要看中国的外汇管理层的决策者们,可不可以看清楚这个大势了。老是整天家,把美元看得那么重,将来吃亏的,肯定是中国人了。

    前一阵看了当年准确预测了美国金融危机的Peter Schiff的一个演讲,里面提到了关于中国拥有的美国国债的一段话,相当的精彩。

    想象一下,某天总统奥巴马,对着数万亿美国民众,发表一 次公开的电视演说。他这样说道:

    “亲爱的美国同胞们,今天非常不幸地,我给你们带来了一个坏消息。政府决定对美国普通民众大幅加税;那些仍然没有失业的人,将为此支付更高的个人所得税; 政府将全面削减社会福利,仍然没有实施的各种福利措施将彻底取消;我原先制定的所有计划,包括全民教育、医疗保障、自主能源,所有这些计划将被无限期搁 置。因为中国人要我们还钱!我们借的实在是太多了,全世界妇孺皆知。欠债还钱,天经地义。所以我们必须勒紧裤腰带给中国人还 钱!”

    大家认为这样的事可能发生吗?别开玩笑了。我们更应该对中国人说:“你们是食利者!放高利贷者!我们需要修改游戏规则,我们要打破债务枷锁!你们明 知我们还不了,还借给我们那么多钱!这不是我们的错!”中国人自己很清楚,他们无法参与我们的政治选举,我们为什么还要在意中国人怎么想?华 盛顿难道会得罪选民,去取悦非选民?

    中国人很清楚,我们不可能还他们钱,这和麦道夫的骗局是同一个道理。别人借我们钱,我们是怎么还的?再去借新债。麦道夫早期的客户确实能把 钱要回来,为什么?因为麦道夫仍然在吸收新钱,骗那些还不知道这是庞氏骗局的人入会。财政部也在做同样的事情,国债到期了怎么办?再把它卖给其它 人。需要支付利息怎么办?照借不误。如果有一天谁也不愿再买我们的国债了,那就只能违约,和麦道夫一样。违约只有两条途径,要么直接宣布不还,要 么印钱。这就是这些债务唯一可能的结局,反正它们不可能被偿还。



  • 关于国债的问题,俺曾经说过,可以把它等同于一个存款一样看待。那么当你的顾客对你这家银行有疑虑,等定期存款到了时间的时候,人家就把钱提出来,并且不再放钱进去,那么这家银行的运作,就会有问题了。那么要解决问题,就是把存款利率提高,吸引人家来存钱。

    同样对美国政府而言,如果国债的需求量比较低的话,唯一的办法就是提高回报率来吸引投资者了。

    而美国政府在上个星期进行的160亿美元30年期国债拍卖会上,就遭遇了非常尴尬的困境。其实美国主导的新闻拿人家希腊来说事,而美国的国债拍卖其实比希腊好不了多少。

    在美国买国债的主要是三大家。首先就是包销商,这个就是18家银行和证券商替美国政府包销,而且是如果拍卖没有人买,那么这些承包商就要吃下了,避免拍卖流产,引发政治地震。

    然后就是间接购买人,就是通过包销商下单的买家。这个里面包括外国政府和各国的中央银行,比如说中国和日本等等,都是属于这个团体。因此一个国债拍卖会,效果如何,要看这些买家是不是很踊跃。

    那么这次间接购买人买了多少呢?大概是28.5%。上一次国债拍卖,这些买家买了40.7%。如果看最近的美国国债的十次拍卖会,平均购买量是43.2%。

    那么除了这些买家之外,剩下的就是直接的买家了。因为直接买家,是没有购买记录,因此难以决定是什么人在买。这中间会有不少美国政府的部门,比如说社会安全保险基金等等。但有一个比较重要的角色,就是美联储。

    本来这部分的购买者是非常小的,大概几个百分比而已。但是这一次就成了创纪录的24.1%,是最近5年内的最高。而上一次在1月份,这一个投资归类,只是购买了4.9。

    如果这些买家都是私人投资人的话,大概比较难以解释,为啥一个月,突然美国30年国债会变成市场追逐的香饽饽,让人家从大概5%,一下子飙升到了大概25%?而且在外国的很多投资人都不感冒的情况下,为啥这些人突然发起疯来了?

    其实就是一个答案:美国联储局。

    有人透露信息说,大概美联储印钱买了11%,不过这个消息肯定是无法确认的。

    在这种情况下,30年期国债回报率自然就一下冲上了四个星期的高位4.7%。

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    图一 美国国债30年期上了高位

    看一下美国10年期的国债,拍卖情况也不是太好。间接投资人购买了33.2%,而前十次的平均购买量,是39.3%。比30年要好,但是整个走势非常明显。因此10年期国债的回报率同样上了高位:

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    图二 美国国债10年期回报率

    对美国经济来讲,10年期国债回报率,是房地产市场30年贷款的基准利率。如果这个回报率过高,比如现在是3.77%,已经超过了美联储的红线3.5%。

    当这个回报率往上走,就会迫使美联储以升息来应对。从成本上来讲,美国30年国债卖得不理想,已经使得美国政府必须多付出6160万美元的利息。而对长期美国国债的不看好,代表着全球主流观点,就是不看好美国的未来。

    当然关于中国售卖美国国债的举动,《华尔街日报》也提到了香港的美国国债持有量在增加,而且和其他人一样,大家都看到现在财政状况比较差的英国,居然大幅度增加美国国债持有量,不免有些猜疑。

    《华尔街日报》的看法,就是香港和英国都是中国的马甲。就是说中国通过左手抛售,右手吃进的方法,向奥巴马政府施压。但也有另一种解读,就是说英国,其实和加勒比海岛国基金一样,是美联储的马甲,就是美国政府的老鼠仓。

    因此谁是谁非,俺们还要拭目以待,到今年年中,就可以看出端倪。

    在这种情况下,美国金融市场传出来的信息,是“不要慌张,俺们不差钱”。于是有人说,那些突然增加的直接投资人,都是美国国内拿着真金白银的Real Money投资人,不是印钱的主儿。

    另外一些人就说,不要担忧,现在欧洲的情况危急,大概会有不少钱会进美国来。

    在这个时候,欧洲人对希腊等国被人作为突破口,来打趴下欧元的企图会不会成功,就是一个信号,那就是欧盟(其实就是德国),会不会出来救援。如果德国人,决定出手,或者你会听到中国也出来说几句话,那么美国靠欧洲出血的企图,就会变成黄粱一梦。

    那么俺们找一下新闻,刚刚看到,德国已经决定对希腊进行救援。那么中国也许应该也会出一把小力。当然交换条件就是,要求欧洲一个是不参与美国的人民币升值大合唱,另一个就是取消对中国的军售限制,这样中国可以通过下订单购买的方法,来帮助欧元区的经济恢复。

    本来美国的计划是从各位大佬那里,这里卸一条大腿,那里斩一只胳膊,来度过难关。而且现在看来斩杀日本的丰田大案,效果颇为显著。虽然丰田摆出了架势,要让美国的两家厂家停产,希望通过这两个地方的州政府(德州和阿拉巴马州)帮助他们鼓噪,但是毕竟只是停产,工资还要照发,当然比不上让福特和通用赶紧抢占美国市场份额重要得多。

    看来美国政府把丰田案做大的油门,和丰田车的油门一样,是踩下去就刹不住的了。日本政府虽然在G8会议上,公开反对对人民币升值施加压力,但这一刀被美国狠宰,是逃不过去的了。

    另外一个会被斩杀的,大概就是印度。现在印度的不少外来资金,依靠的是在美国的印度人,通过自己的房子股票等等,在美国拿的美元贷款,通过套利交易的形式,拿到印度去炒股和炒楼的。

    一旦美国联储局决定涨利息,那么这些钱就必须立即平仓,那么印度被斩杀的结果就是十拿九稳的了。

    在这种情况下,奥巴马对台湾的军售和在白宫见和尚,都是一些比较弱的出牌。和尚牌的主要目的,是在于传递一些误导的信息,给藏区里面的一些木头脑袋,让他们误以为美国是支持他们的分裂诉求。

    于是这些木头脑袋,又看透了中国政府里面的某些人,投鼠忌器,每天在那里小心翼翼的观察西方大爷的脸色,成天担忧外邦惊诧,而不敢拿他们这么样。在这种情况下,这些木头们就变得肆无忌惮,穷凶极恶,跑到街上公开杀人放火了。

    而一旦中国政府采取正确的态度,把该干的事情干了,那么这些分裂分子们就没有胆子捣乱了,而奥巴马的见面,就不会给中国带来真正的损害。



  • 最近看了一位美国前官员对现在的奥巴马政府的评论,颇有意思。

    说的是以前的老罗斯福总统,用的格言是“手拿大棒,说话温柔”,而现在的政府是“手拿牙签,穷凶极恶”。

    看一下希拉里阿姨在世界各地的放话,尤其是“要切断中国石油供应线”的狠话,就可以理解这种描述。

    奥巴马最近靠接见达赖和尚,试图提高在美国选民中的人气,结果被美国的保守派拿出来开涮。说是达赖和尚进出的白宫侧门,是白宫倒垃圾的地方。换句话说,白宫里面的垃圾都是从那里出去的,因此老和尚享受了垃圾同等待遇。雪上加霜的是,因为前一阵美国首都遭遇大风雪袭击,很多垃圾袋还摆着门边,让达赖和尚颇为辛苦,光着半个膀子,赤脚穿着拖鞋走了出去。

    难怪达赖和尚的助手,面色颇为难看。

    当然美国的媒体还是不忘大肆炒作,比如说搞了个什么民意调查,说是美国人民热爱达赖和尚的程度,和热爱教皇差不多,也和美国某位宗教领袖,成天要去刺杀委内瑞拉的总统查韦斯的主儿相似。

    又说在地图上都不知到西藏在哪个位置的美国人,有多少多少人认为西藏应该独立。于是看到了CNN又在做同样的一个调查,俺就顺便投了一个Big NO。看了一下,反对西藏独立的人比例是91%左右。

    前面说到,中国在这个问题上,主要就是自己的政策要正确。如果自己轻轻易易就被人家要挟,在其他地方马上进行“让利”活动,那就不要怪人家打蛇顺着杆子上,马上就要接见被台湾的民进党基层人士称为“热你妈的比亚”的老太婆,再好好勒索你一把。

    之所以台湾的民进党支持者,送了某人这么一个难听的绰号,是因为上次民进党的陈菊玩了一把类似奥巴马现在玩的游戏,结果让这些民进党商家们受到了颇大的经济损失。

    上次民进党们请达赖和尚,为台湾死难的原居民基督教徒和天主教徒摆法场,不光是亵渎人家这些教徒的亡灵,还惹得台湾本土的佛教大师们颇为不满。仿佛台湾本地的和尚,不会念经,要靠自称为印度之子的外来和尚才行。

    而中国政府自己的应对手段,就是要学习那一次的成功经验,大处着眼,小处着手,也玩一些恶心恶心奥巴马的游戏。在自己内部的民族问题处理上,切记要放弃生怕外邦惊诧,投鼠忌器,作茧自缚的旧做法。要知道只有对付内部的动乱势力实行霹雳手段,才可以对广大的各民族群众实行菩萨心肠。因为一旦姑息养奸,让某些邪恶势力坐大,成功挑起了民族内斗,把这些地方,搞成了东方的巴尔干,那么上千万的各民族群众,才是最终的受害者。

    看到奥巴马和希拉里在内政和外交领域的频繁出招,俺不由得摇摇头。花招多了,落到实处的就少了。看得出来,奥巴马政府对美国轻重缓急的问题搞得不是太清楚,样样事情都想插一手,可是任何事都是浅尝即止,虎头蛇尾。

    再看着现在趁着茶叶蛋们势力兴起,尤其在美国地方一级政府里面斩获颇丰,共和党的新保守派(不是neoconservative那帮自以为是的家伙)开始逐渐羽翼丰满。这里面包括有经济上特别保守的Ron Paul,有嘴上涂口红的牛头犬佩玲,还有保守派评论家Becker等等。

    其实说实在话,共和党里面似乎也没有什么像样的人才,颇有点蜀中无大将,难得廖化兄的景象。

    这些茶叶蛋的政治诉求,就是小政府,多退税,把福利砍掉。他们看不惯华尔街的那帮骗子们,要求撤销美联储。他们称美国的社会安全计划是全世界历史上最大的庞氏骗局,要求通过法律,让大家把交的社会安全保险税收,放到自己的账户里,自己管理。

    当然这种代表美国民粹主义和孤立主义的思潮,也要求美国消减军费,从外国撤军,不要乱打仗和干涉人家外国的事务。

    最近还有美国南卡罗来纳州的一位议员,提出法案,要求禁止在该州使用美元,而转用金属货币。

    结果就是奥巴马的支持者,黑人同胞鲍威尔出来接受访问,建议奥巴马要专注内政的急迫问题,把就业问题和实体经济复苏作为主要的政策关注。

    因此从目前的走势来看,美国经济问题会越发严重,那么在伊朗核武问题上,估计又是一个希拉里的虎头蛇尾大戏。在这个问题上,中国根本没有必要和美国妥协,去支持美国主导的制裁法案。

    要知道所谓制裁伊朗,不就是变相的制裁中国吗?美国自己情报部门的评估报告,也说伊朗在2003年之后,并没有搞核武器的计划。而中国应该坚持的立场,就是要求用谈判解决分歧,并表明所谓经济制裁,除了影响普通伊朗人民的生活之外,对事情的解决根本没有正面作用。而且还要坚决反对有人夹带私货,利用经济制裁来搞颠覆其他国家政权的颜色革命。

    而中国还应该考虑参与到伊朗和巴基斯坦的输气管道建设中去,通过这个经济合作,稳定巴基斯坦的经济。

    美国经济会不会好转,一个指标就是看美国政府对日本的重锤会不会停。如果美国在丰田的安全问题上一路猛打下去,就说明美国实体经济问题严重。在这个基础上,不排除美国会对人民币升值问题,在3月份开始后会大作文章。

    中国对此必须做好预案,要有美国对所有中国产品增加关税40%,进行恐吓的应对。

    对美国来说,如果中国产品价格上升40%,带给美国社会的打击,是两个方面。一个就是依赖于这些廉价商品保住生活的美国人民,尤其是中下层人民,会经历更大的民生困境。另一个就是不少依赖于消费行业售卖中国商品的零售商们,会因此而关门大吉,从而导致更多的实业人数。

    对中国来讲,对美贸易大概是中国整个外贸的13%,因此也会遭到不小的损失。但是如果中国可以好好的发展与东盟的贸易,稳住日本和欧洲,倒是不排除值得和美国打一场贸易战。



  • 在中美即将进行的贸易战中,应该是双方都会各有损失。但是这种损失,如果可以转变为对两个国家未来发展的新的契机,倒不少为一条必由的痛苦之路。

    对美国而言,过于依赖海外的产品入口,虽然让老百姓们得到了实际的利益,但负面作用也颇为严重。一个就是大量工作机会流失,让人们失去了工作,从而变成了一个无所作为,没有尊严和日益懒惰的人。另一个就是自己国家的产业空心化,导致国家的整体竞争力衰弱。

    而通过打贸易战争的方法,尤其是和中国的贸易战,不论是通过人民币升值40%,还是对中国产品加征关税40%,客观情况上,都可以改变以上两种情况,使美国人的就业机会多一点,和制造业复兴一点。

    当然负面结果就是,美国人民实际生活水平会下降,消费产品的价格,入口的被抬高了价格,自己生产的,又因为企业运营的高成本过高,而导致价格过高。这样的结果,当然就是人民的实际生活水平降低了。

    对美国人来说,这个叫做由简入奢易,由奢入简难。再加上人人可以出声呛你的选举制度,可以充分地阻碍这个过程。本来如果美国人可以回复清教徒的传统,在这个转型过程中,依靠基督教的力量,好好教导大家,重视家庭伦理,心灵修养,搞一个灵魂深处闹革命,彻底打击物欲至上,金钱第一,享乐超前的华尔街加好莱坞文化,也许可以挨过这个难关,成功转型,来一个凤凰涅磐。

    可是在现在的选举制度下,人人都把手指指向别人,忘记了一个指头针对人家的同时,确有三个指头指向自己。刚刚出来的一个民意调查,说是有62%人民对美国现在的制度和选出来的政客(泛称为山庄—国会山庄—里的猪群)极度不满。但是如果扪心自问一下,这些猪群们,不就是由老大你们自己选出来的吗?

    不能裁减政府支出,不能增加大家的税收,这些不是都是老大们支持的政策吗?如果一个人出来选举,说俺当上了总统之后,为了平衡财政预算,让俺们大家的子孙后代有好日子过,要大家做出牺牲,没钱的穷人们,俺就砍掉你的福利。有钱的富人们,俺就多刮你的税收出来,你觉得俺会不会选上?

    要让美国有前途,就必须振兴制造业。而要振兴制造业,就必须要增加美国产品的竞争力,要让生产商们可以降低成本。

    要降低成本,那么看一看三大汽车公司,工会固然那一刀子下的够狠,但是看一看美国整个社会架构,和工商业运营环境,下刀子的岂止是工会一家?

    打着医疗保健旗帜的医疗系统,在工商业这个肥羊上面砍得也不浅。最近美国的主要医疗保险公司蓝十字,就在现在这个环境下,在自己公司盈利非常可观的时候,要涨大家的保险费47%。

    打着法律至上旗帜的法律系统,则是通过法律条文的繁文琐节,因为产品问题责任诉诸法律诉讼的天价赔偿等等,也在这些公司身上割一大块肉下来。

    如果这些问题不解决,美国制造业公司的成本问题,会一直是美国产品竞争力的障碍。

    对中国来说,最近关于沿海地区劳工短缺情况严重的报道,似乎证实了中国也不在乎这么一场贸易战。

    对中国来讲,有些人一听到贸易战一词,腿肚子马上就抽筋了。恨不得软软的趴下去,赶紧声明,是不是一年10%升值,美国大爷就放俺们一马了?

    其实好好想一下,你大概就只有两个选择:一个就是自己把人民币升上来,另一个就是被人家加关税,打贸易战。第一个选择,就是中国重复日本当年广场协定的路子,为美国经济危机买单,是自己受损,人家得益的法子。第二个就是两败俱伤,虽然自己受到的损失,和第一个相似,但是让你自己的对手,也被剥了一层皮。

    听起来似乎中美在经济上是合则两利,斗则两伤,应该避免争斗。可是问题是,现在的舆论界,为啥包括中国自己的所谓专家们,一谈到让步来避免争斗,总是要求中国人退避三舍?对同样斗则两伤,却不断挑起事端的美国政府,干嘛要成天做贴身小背心?

    因此中国在贸易争端上的斗争并不是目的,而是手段。斗争的结果,就是要改变这种不公平和不合理的游戏规则。要人民币升值,没问题,但是同时要打破当前国际不合理也不可行的货币和金融体系。

    中国可以为世界的经济的健康发展出自己的一份力,但是如果这个现存的国际金融体制得不到改变,那么中国的牺牲和奉献就是白废,因为人家过几年,又会故伎重施。就像是这之前世界面临的几次经济一样,庆父不死,鲁难未已,而美元在国际金融和贸易中的垄断地位,就是世界经济危机的祸害之源。美联储翻手为云,覆手为雨,只为私人金融大鳄服务,就是祸害的直接操盘手。

    而对中国的经济的健康发展,过度依赖于外贸(而且要搞清楚中国自己从外贸顺差中,获得的附加值并不是很大),其实对中国经济的转型,创造持续发展的模式并没有长远的益处。在中美贸易战的大背景下,逼迫经济转型,虽然短期很痛苦,但是咬紧牙关,度过这几年的困难,前景反而是一片光明。

    不然的话,在这个转型问题上,还是搞温水煮青蛙,慢悠悠地拖来拖去,将来的危机反而更大。

    看一下美国最近在丰田汽车上的行为,就可以看到单纯依赖外部市场的弱点。记得2个星期前,美国民意调查中,还有57%的美国人对丰田改过自新抱有信心,只有20%上下的人看死了丰田。但是通过美国国会的不断加重打击力度,CNN的调查里面,已经有60%的美国人看死丰田了。

    日本如何回击美国的打击,颇有看头。看一下鸠山政府,在美军撤离琉球普天间基地一事上如何反应。

    而在欧元区的打击活动,美国也加大了力度。美国的哈巴狗公司标准普尔,已经威胁要给希腊国债降级。而欧洲其他国家,尤其是德国和法国如何应对,是为了避免被美国火烧了连环船,让希腊这只小船脱钩,放出来让人家烧。还是赶紧大家一起出来救火,免得美国的这把火,很快从侧翼,烧到中军?



  • 希腊的债务问题,那是由来已久。而且希腊不是唯一的欧洲国家,面临税收不足、福利太高和经济增长缓慢的问题。其实就是一句话,大部分的欧洲人,估计是德国、荷兰、瑞士等等,以及北欧的挪威、丹麦、瑞典几个国家除外,就是一个字:懒惰。

    和美国人比起来,欧洲人是要好吃懒做得多。恐怕唯一的例外,就是欧洲的孩子们在上学和回家做功课方面,要比美国孩子们勤快得多。除了美国的孩子们比欧洲人要懒,大人们则是美国人要勤快得多。

    因此当欧元成立的时候,155个德国经济学家联署表示反对德国加入欧元区,因为在首先加入这个区域的国家里面,有不少是财政赤字过大,根本不符合大家商定的原则。之所以在纸面上看着不错,是因为人家用了创造性会计原则(Creative Accounting),才可以达到协定的要求。所谓创造会计法,说白了,就是造假账而已。

    当然美国在金融危机之前,是用了不少创造性会计原则。更要命的是,所谓让金融业走出危机的方法,也是靠的新概念的会计原则更改。总之一句话,就是如何账面上要做得好看,俺们就怎样改变会计方法,把帐做到光光鲜鲜的。

    希腊还不是最早在1999年加入欧元区的11个国家之一,而是在2001年扩充时候进来的。那个时候,据说希腊为了满足入会条件,在GDP里面掺了水,把大部分国家都忽略不计的黑市经济,比如说色情行业等等,也包括了进去。这样把分母做大了,那么财政赤字占GDP的比重就小了,数字就做得漂亮了。

    但是现在爆出来的高盛替希腊政府设计迷魂局,就是发生在2001年,就是希腊加入了欧元区的时候。这个局其实就是用了货币对调的方法,表面上看起来是高盛变成了希腊政府的对家,大家搞了一次换币行为。其实实际上,就是高盛贷款了一大笔钱,大概是10亿欧元的规模给了希腊政府,而希腊政府答应以机场和高速公路收费等等未来的收入,作为抵押还钱。

    当然高盛帮了希腊政府大忙,当中肯定要拿回佣的。而且高盛因为知道自己做的事,虽然合法但是见不得光的事情,于是为自己买了CDS保险,来保证不会让这批可能变成坏帐的对掉合约损害了自己。

    这种做法,其实就是高盛自己算是买了希腊政府变相发行的国债,然后又转手卖空同样这笔国债。后来高盛在2005年,把这个合同转卖给了希腊国家银行,那么就会在希腊发生债务危机或者财政破产的情况下,好好发一笔了。

    其实这种玩法,在美国次贷危机上,高盛和其他金融机构走了同样的路子。就是说次贷这个市场是他们给创造出来的,把次贷包装成债券,转手卖给全世界投资人(欧洲人买了60%的美国房屋贷款债券),也是他们干的。然后自己又做空这个市场的,也是他们。

    整个希腊政府的这个兑换合同,以及希腊国家银行根据这个合同,而发行出去的债券,其实玩的都是一个游戏,就是利率兑换游戏。就是说如果希腊政府发行国债的利率保持稳定的话,那么就不会出现问题。

    而要打破这个局面,让这个对掉合同彻底崩盘的方法,就是一个:对希腊的主权信用进行降级。只要一降级,马上利率就上去,希腊就面临还不了债的局面。

    那么这个降级的引信,就是说导火索,就掌握在美国人的标准普尔和穆迪手里。只要一降级,而希腊没有外援的话,那希腊政府破产,就是铁板钉钉的事情了。

    可是希腊政府破产,自然会造成希腊的国家和人民巨大经济损失、生活困境和政治动乱,那也不可能对欧洲其他地方带来毁灭性影响啊?错了,希腊破产这个导火索,后面连着的那个就是WMD金融核武器CDS。

    现在还难说,希腊政府破产引发的CDS会打击哪些国家的银行体系,或者说造成多大伤害,但可以肯定的是,美国金融危机最后接盘的是AIG,和美国政府对AIG的救助。那么这一次是欧洲的那一个公司在后面接盘,都有可能一举摧毁欧元区的金融体系。

    换句话说,就是雷曼兄弟的爆炸行为,现在是转移到欧洲来重新玩一次了。

    如果希腊爆炸,不够剧烈,让人家欧元区挺了过去,不要紧,反正有问题的不是希腊一家吧!做这些合同的不是高盛,就是摩根斯坦利,参加的国家,不光是希腊,还有爱尔兰、葡萄牙、西班牙和意大利。甚至可能法国都有些猫腻,当然非欧元区的英国也好不到哪里去。

    其实2008年的美国在雷曼兄弟引爆的时候,处境也颇为危险。因此才有俄罗斯高官游说中国,希望中俄一起出手,一举打垮美国的金融体系。

    美国之所以可以腾出时间,度过那段艰难时段,主要是其他国家没有“趁你病,取你命”。而现在美国频繁出手,重拳出击,像是吕布战三英,在一个月的时间里,同时向中国、日本和欧盟三大经济体开火,算是翻脸不认人的最佳案例。

    当然现在美国在对付中国的时候,从谷歌、台湾,到达赖,还是以虚招为主,就算是轮胎和钢管加关税,毕竟还是小打小闹。可是在对付日本和欧盟头上,下手真是心狠手辣,招招向要害处招呼,每一刀都见血封喉。

    因此无论欧洲如何应对,都是两难的选择。一个就是解开欧元这条钢索,把希腊这条船放出去,免得人家火烧连环。因为你希腊人申请入会是,靠得是假账,那么踢你出去,也是大义凛然。不过要是这样解绳子,那么葡萄牙、西班牙和意大利,也许都要解出去。到了最后,估计就是小欧盟七国,可不可以自保,都是未定之数。意大利一倒,法国就进去了半个,大概就剩下德国、荷兰和比利时在欧元里存活了。

    而不解开,那么欧元的信用也会受到颇大打击,想靠这个信用来和美元竞争?欧洲人看来还没有搞清楚自己的份量,那么想取代美国的美元霸权,也不是一件易事。

    那么三月份的看点,就是美国在日本和欧洲两条战线的战绩如何。几个星期前,俺看到的美国民意调查,还说是57%的美国人认为丰田可以走出这个品牌的困局。等到丰田的住家宅男被美国国会修理过后,CNN的调查说60%的美国人认为丰田没有戏了。

    然后就是针对中国的大戏在4月份登场,而美国财政部在修改数据的事情上,已经在为这个大戏做铺垫了。


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